120萬(wàn)買“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”理財(cái)巨虧31萬(wàn)，為何會(huì)敗訴?

　　作者：丁家發(fā) 稿源：時(shí)評(píng)界 編輯：洪小兵

　　“近乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”“保底”“打折買牛股不漲也賺錢”，一位投資者李女士花費(fèi)120萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了一款這樣的專戶理財(cái)產(chǎn)品。18個(gè)月后，虧損31萬(wàn)元。這位投資者憤而起訴，卻被法院駁回了全部訴訟請(qǐng)求。近日，北京市海淀區(qū)人民法院在地圖中查看公布了一則裁判文書(shū)，一起購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品引發(fā)的糾紛浮出水面。(4月24日《中國(guó)證券報(bào)》)

　　投資理財(cái)產(chǎn)品，真的可以“保底”沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)嗎?答案無(wú)疑是否定的。當(dāng)事人李女士輕信理財(cái)師推薦的一款“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”理財(cái)產(chǎn)品，花費(fèi)120萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)18個(gè)月后，巨虧31萬(wàn)元。說(shuō)好的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”理財(cái)產(chǎn)品，竟然是一個(gè)巨大的坑，李女士打官司索賠卻最終敗訴。這起購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品糾紛案，李女士“上當(dāng)受騙”為何會(huì)敗訴?筆者認(rèn)為，此案例警示投資有風(fēng)險(xiǎn)，必須認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品的屬性，千萬(wàn)不要盲目投資，造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

　　2016年5月，錢景公司理財(cái)師向李女士推薦理財(cái)產(chǎn)品，其中一款“財(cái)智定增9號(hào)”產(chǎn)品，宣傳資料中使用“近乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”“保底”“打折買牛股不漲也賺錢”等宣傳，投向標(biāo)的列舉了4只優(yōu)質(zhì)股票。李女士咨詢理財(cái)師，得知這是一款“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”產(chǎn)品，就按照對(duì)方要求在家中通過(guò)網(wǎng)銀打款120萬(wàn)元到財(cái)通基金賬戶。本想“躺著”穩(wěn)賺不賠，不料18個(gè)月到期后，共損失本金313920元。李女士多次聯(lián)系錢景公司退賠無(wú)果，最終雙方對(duì)簿公堂。

　　此案例，錢景公司是否存在夸大宣傳等不當(dāng)宣傳行為呢?由于李女士并未向法院提交有效證據(jù)，因證據(jù)不足，法院不予采信。關(guān)于李女士稱錢景公司未了解其財(cái)產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)偏好、未告知風(fēng)險(xiǎn)，法院則認(rèn)為，李女士在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，填寫(xiě)了《個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)屬性評(píng)估問(wèn)卷》，該問(wèn)卷中主要內(nèi)容即為風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)產(chǎn)狀況內(nèi)容;同時(shí)，李女士所簽訂的基金合同中包含了產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知內(nèi)容，她在該合同上簽字確認(rèn)并錄像。也就是說(shuō)，如果李女士在填寫(xiě)問(wèn)卷和簽訂合同時(shí)，并沒(méi)有仔細(xì)閱讀內(nèi)容，或根本就沒(méi)有閱讀風(fēng)險(xiǎn)告知的內(nèi)容，便“簽字畫(huà)押”了，那么，“白紙黑字”將視同李女士簽字確認(rèn)了基金合同，由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失，則完全由其本人承擔(dān)，官司最后敗訴了，也只能“打掉牙齒往肚子里咽”，怨不得別人。

　　此案例教訓(xùn)深刻。如何避免類似投資風(fēng)險(xiǎn)呢?一方面，不要輕信理財(cái)師的忽悠，如果對(duì)方涉嫌夸大宣傳等不當(dāng)宣傳行為，或?yàn)榱死顿Y予以“保底”“穩(wěn)賺不賠”等承諾，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前應(yīng)該注意收集相關(guān)有效證據(jù)，或讓理財(cái)師出相關(guān)具書(shū)面承諾書(shū)，一旦引發(fā)糾紛，也就有充分證據(jù)打贏官司;另一方面，填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)屬性評(píng)估問(wèn)卷和簽訂基金合同時(shí)，一定要仔細(xì)閱讀合同內(nèi)容，特別是風(fēng)險(xiǎn)告知內(nèi)容部分，然而根據(jù)實(shí)際情況和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，再選擇是否購(gòu)買，避免將一些“高風(fēng)險(xiǎn)”理財(cái)產(chǎn)品，誤以為“保底”或“低風(fēng)險(xiǎn)”產(chǎn)品而購(gòu)買，從而減少不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

　　理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。此案例就是一堂投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)課，民眾應(yīng)當(dāng)注意理財(cái)產(chǎn)品與存款有著本質(zhì)區(qū)別，存款收益一般與利率掛鉤，比較穩(wěn)定;而理財(cái)產(chǎn)品不具有保本和剛性兌付屬性，其收益則與投資的標(biāo)的物走勢(shì)掛鉤，波動(dòng)比較大，有可能盈利，也有可能虧損，盈虧均由投資人自行承擔(dān)。對(duì)此，投資人一定要心中有數(shù)，謹(jǐn)慎投資。